FRB議長への捜査と市場の激震【深掘り分析】ジム・クレイマーの最新ニューズレター注目10選　その42（2026年1月12日）

皆さん、こんにちは、優良な投資情報の収集に勤しむ「投資家K」こと管理人シミズです。

ジムの10 things to watchから「なぜジムはこの銘柄を推すのか？」と「私たちが考えたほうが良い警戒すべきリスク（逆指標・ボラティリティ）」を深掘りします。

相場は極めて異例の事態に直面しています。パウエルFRB議長に対する司法省の刑事捜査という衝撃的なニュースが飛び込み、市場には緊張が走っています。トランプ大統領による中央銀行への介入懸念が強まる中、クレジットカード金利の制限案や、ビッグテックとAIの新たな提携など、政治と経済が複雑に絡み合う展開となっています。

ジムのメールでは、この混乱期における銀行株の急落から、アルファベットやウォルマートに見られるAIの進化まで、非常に多岐にわたるトピックが取り上げられています。

これらのニュースから、ジムの推奨の背景と、私たちが警戒すべき点を見ていきましょう。

「管理人のシミズからの注意点」もご参考に。

ジム・クレイマーについて

みなさんは、テレビなどのオールドメディアだけでなく、かなり前からインターネット、Youtubeなどでも発信をしている、著名な金融コメンテーターであるジム・クレイマーを知っていますか？ジムは、元ヘッジファンドマネージャーで、現在はCNBCの金融番組『マッド・マネー』のホストを務める、アメリカで最も有名な金融コメンテーターの一人です。ジムはかつてヘッジファンド「Cramer Levy Partners」を共同設立し、運営していました。彼のコメントには、プロのトレーダーとして市場の裏側を知り尽くした経験が反映されており、個人投資家にとってかなり説得力のある解説をしているので人気があります。ただし、彼の推奨には賛否両論があります。

また、CNBCの金融番組『マッド・マネー』では個別の銘柄に対する「買うべきか」「売るべきか」という明確なアドバイスを、視聴者からの質問に答える形で提供するため、すぐに投資行動に移したい個人にも強く支持されています。実際に『マッド・マネー』で取り上げられた銘柄は、しばしば個人投資家の間で大きな話題となり、株価を動かします。そんなクレイマー氏が何をいっているのか、そしてクレイマー銘柄を冷静に分析するためにはどうすればいいのか。そんなテーマで今後少しづつ書いていきたいと思います。

私こと、「すむことブログの管理人」はかつて証券会社系シンクタンクに勤めており、株式、債券、金、その他ETFを基本に投資経験は15年ほど。インデックス投資を基本に資産を4つに分けて保有する「パーマネントポートフォリオ」を構成しつつ、ちょくちょくこのクレイマー氏の銘柄を少し買っています。パーマネントポートフォリオの構成は当初の３倍ぐらいに値上がりでしょうか。

クレイマー氏の銘柄買いはトータルでは、プラスです。しかし、なんと９５％も下がった銘柄もあれば、しっかり稼いでくれるものもあります。私は、ジムの優良な投資情報である「Jim Cramer’s top 10 things to watch」を楽しみにしています。

ちなみに、この私のこのブログのトークスタイルは、私の好きだった山崎元さんに習い「ポジショントークなし」でいきたいと思っています。山崎元さんは、2024年1月1日に食道がんのため65歳で逝去されています。

がんになってわかったお金と人生の本質

レビューリンク

今日のJim Cramer’s top 10 things to watchへのコメントです

1. Jerome Powell (FRB議長) への刑事捜査

【ジム・クレイマーの推奨の背景】パウエル議長に対する司法省の捜査を、トランプ大統領による中央銀行への圧力強化の一環と見ています。ジムの背景には、25億ドルの本部改修や議会証言が捜査対象となっているものの、本質的には大統領の意向に従わないFRBへの政治的牽制であるという冷静な分析があります。

【管理人のシミズからの注意点】中央銀行の独立性が揺らぐことは、市場にとって最大の不確実性です。ジムはパウエル議長の任期が5月に切れるため、いずれにせよ交代は避けられないとしていますが、捜査の進展次第ではドル安や長期金利の乱高下を招くリスクがあり、全セクターに波及するボラティリティに警戒が必要です。

2. S&P 500 と VIX指数 (恐怖指数)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】先週の堅調な相場と最高値更新にもかかわらず、パウエル議長への捜査を受けてVIX指数が上昇し、市場が調整局面に入ったことに注目しています。ジムの背景には、ベネズエラ情勢やトランプ大統領のSNS投稿といった不透明な要素が積み重なり、投資家がリスクオフの姿勢を強めている現状認識があります。

【管理人のシミズからの注意点】VIXの上昇は、短期的なパニック売りの前兆となることがあります。ジムは常に強気の姿勢を崩しませんが、最高値圏でのこうしたネガティブニュースは利益確定売りの絶好の口実になりやすいため、安易な押し目買いは火傷をする可能性があります。

3. Capital One (COF) とクレジットカード金利制限案

【ジム・クレイマーの推奨の背景】トランプ大統領が提案した「クレジットカード金利を1年間10%に制限する」という案に対し、実現可能性は低いと断言しています。ジムの背景には、そのような制限があれば銀行はカード発行を停止し、消費が激減するため、最終的には政権と銀行が妥協点を見つけるという現実的な読みがあります。

【管理人のシミズからの注意点】ジムは「実現しない」と見ていますが、市場はキャピタル・ワンの株価を8%も急落させるなど敏感に反応しています。ジムの銀行株に関する予測は、時に政治的リスクを過小評価する傾向があるため、規制議論が続く間は金融セクター全体が逆指標的な動きを見せるリスクを覚悟すべきです。

4. Alphabet (GOOGL)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】ウェルズ・ファーゴが目標株価を350ドルに引き上げたことを受け、改めて同社の強さを強調しています。ジムの背景には、検索ビジネスの勢いに加え、Google CloudとAIモデル「Gemini」の成長ポテンシャルがあり、先月ポートフォリオに復帰させた判断の正しさを確信しています。

【管理人のシミズからの注意点】アルファベットはジムの長期的なお気に入りですが、独占禁止法関連の訴訟が2026年も継続している点は無視できません。目標株価の引き上げはポジティブですが、法的な逆風による急落リスクを常に考慮し、分散投資を心がけるのが賢明です。

5. Walmart (WMT)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】Nasdaq 100指数への採用と、Google Geminiを活用したAIショッピング体験の向上というダブルの好材料を評価しています。ジムの背景には、ウォルマートがOpenAIだけでなくGoogleとも提携することで、小売業におけるAI活用の最前線を走っているというトレンドへの期待があります。

【管理人のシミズからの注意点】指数採用による上昇は一時的な需給によるものが多いです。AI活用による売上増が具体的に決算数値として表れるまでには時間がかかるため、短期間での4%の上昇に飛びつくのは、ボラティリティの面でリスクが高いと言えます。

6. Teva (TEVA) と Eli Lilly (LLY)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】テバの業績見通し上方修正と、JPMorganヘルスケア・カンファレンスでの期待感を背景にしています。ジムの背景には、製薬会社のCEOたちと直接対話する機会が多く、特にイーライリリーのようなリーダー企業の動向が、セクター全体のセンチメントを改善させるという確信があります。

【管理人のシミズからの注意点】ヘルスケア・カンファレンスは「材料出尽くし」で売られるパターンが過去に多々あります。テバが5.5%急騰した後だけに、カンファレンス中の発表内容が期待を下回った場合の反落には注意が必要です。

7. 航空株 (UAL, DAL, AAL)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】バークレイズによるユナイテッドやデルタの目標株価引き上げを追い風としています。ジムの背景には、2025年末からの需要増が継続しており、航空会社の収益性が改善しているというファンダメンタルズの好転があります。

【管理人のシミズからの注意点】航空株はジムが過去に何度も苦い思いをしてきたセクターでもあります。燃料価格や景気動向に極めて敏感であり、現在の高い目標株価設定が、景気減速局面で一転して逆指標となるリスクを考慮し、短期的なトレードに留めるのが無難です。

8. Meta Platforms (META)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】ウェルズ・ファーゴによる目標株価の微調整（802ドルから795ドル）はあったものの、依然として決算への自信は揺るぎません。ジムの背景には、元共和党顧問のディナ・パウエル・マコーミック氏を副会長に迎えた人事が、トランプ政権との関係修復に寄与するという政治的な安心感もあります。

【管理人のシミズからの注意点】政治的な人事は必ずしも業績に直結するわけではありません。決算発表を前にした目標株価の微減は、市場の期待値がすでにピークに達している可能性を示唆しており、決算後の「グッドニュースでの売り」に警戒が必要です。

9. 工業株 (GEV, ETN, HON)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】シティによる工業セクターの見通し調整を取り上げています。ジムの背景には、GEベルノバのようなクリーンエネルギー関連が「保持」とされる一方で、イートンやハネウェルといった伝統的な工業株への「買い」推奨が継続しているセクター内の二極化への注目があります。

【管理人のシミズからの注意点】工業セクターは景気の先行指標となります。ジムが工業株への評価を注視しているのは、景気の変調を察知しようとしている証拠ですが、個別銘柄の目標株価引き下げが相次ぐ場合は、セクター全体の勢いが衰えているサインかもしれません。

10. Dover (DOV)

【ジム・クレイマーの推奨の背景】シティがドーバーを「90日間のポジティブ・カタリスト・ウォッチ」に指定したことに着目しています。ジムの背景には、同社のオーガニック成長の見通しが現在の株価に十分反映されておらず、決算に向けて再評価されるチャンスがあるという分析があります。

【管理人のシミズからの注意点】90日間という期間限定の推奨は、長期投資というよりは短期的なイベント投資の側面が強いです。ジムのこの種の「短期カタリスト」推奨は、期待が外れた際の逃げ足の速さが求められるため、初心者には難易度が高い銘柄と言えます。

彼の推奨はあくまで情報の一つとして利用し、感情的にならず最終的な投資判断を下しましょうね。

過去の推奨との比較と最終的な心得

過去のジムのメールとの比較：今回の案件の信頼性はどうか？

過去のジムのトラックレコードと比較すると、非常に「政治色の強い」内容となっています。パウエル議長への捜査やクレジットカード金利制限など、彼の得意とするファンダメンタルズ分析だけでは測れない要素が多く含まれています。アルファベットやメタといったビッグテックに関する信頼性は依然として高いですが、銀行株や航空株、あるいは政治的な介入が予想されるセクターについては、過去の彼の「外れ」パターンに近い警戒感が必要です。

特にキャピタル・ワンに対する「実現しない」という読みが外れた場合、その衝撃は大きくなるでしょう。

管理人シミズからの補足コメント

相場は、これまでの常識が通用しない「政治主導型」に変貌しつつあります。ジムはパウエル議長への捜査を「いずれ交代するから大丈夫」と楽観視していますが、中央銀行への信頼失墜は通貨や国債市場に深い傷を残す可能性があります。

特に注目すべきは、ジムが推奨するアルファベットやウォルマートが「AIの社会実装」という確固たるトレンドに乗っている点です。政治が混乱する時ほど、技術的な裏付けのある成長株に資金が戻りやすい傾向があります。一方で、トランプ大統領の気まぐれなSNS投稿や規制案に振り回されるセクター（銀行、防衛、エネルギーなど）については、ジムの言葉を鵜呑みにせず、常にストップロス（逆指値）を置いて対応することが重要です。

この記事が皆さんの判断の助けになれば幸いです。

ブログ読者の皆さんは、ジムの推奨はあくまで情報の一つとして利用し、感情的にならず、ご自身のリスク許容度とファンダメンタルズ分析に基づいて最終的な投資戦略を確認してみてくださいね。

ジムのコメントは、市場の注目度と短期的な動きを知るための強力なツールです。長期的な成長トレンドに乗っている銘柄は、短期的なノイズに惑わされないという彼の信念を学ぶことができます。一方で、バリュエーションの壁（バリュエーションとは、企業や事業の価値指標であり、壁とはその現在の株価が割安か割高かを判断するための指標が低いこと）に直面する銘柄の推奨は、「逆指標」的、つまりな活用が賢明です。ジムの推奨を「買いのシグナル」ではなく、「要リサーチのサイン」として捉え、必ずご自身のリスク許容度とファンダメンタルズ分析に基づいて最終判断を下しましょう。